Bem-vindo à MTMs Opções de Educação e Informação de Mercado, sua fonte de educação de negociação de opções, notícias de mercado, informações de mercado, idéias de comércio, blogs de opções, ferramentas de negociação, recursos de negociação e muito mais. Aprenda a troca da opção Entre as coisas as mais importantes que um comerciante necessita se preocupar é com a instrução. Opções de educação é sempre o melhor primeiro passo Para aprender a negociação opção exige diligência, trabalho duro e tempo. Mas o resultado final é a satisfação pessoal. Estudantes que vêm para Market Taker Mentoring para aprender negociação opção vêm por muitas razões. Alguns vêm para ficar melhor em estratégias de opção que já o comércio. Alguns querem aprender novas opções strateiges. Alguns querem aprender opção de negociação como um hobby, alguns como uma profissão. Alguns querem aprender opção de negociação para ganhar mais dinheiro, e alguns apenas para o bem da compreensão do mundo fascinante, abstrato de opções. Seja qual for o seu objetivo, o único, personalizado, one-on-one método em que Market Taker estudantes estudar opções é projetado para ser um ambiente estimulante, onde os alunos podem aprender a negociar de forma rápida e eficiente, sem as distrações de classes de negociação maior opção. Como cada curso de opção é projetado pessoalmente para cada aluno, você pula sobre os aspectos de negociação de opções que você já conhece e abordar os conceitos que mais lhe beneficiam na sua educação opção. Deixe Market Taker Mentoring, Inc. ajudá-lo a aprender a negociação de opções na privacidade de sua própria casa, em um ritmo que é certo para você. Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basic tutorial. General Informação O que é liquidez Liquidez pode ter muitos significados. No contexto da negociação de valores mobiliários, a liquidez é geralmente o termo usado para descrever a facilidade de entrar e / ou sair de uma posição de valores mobiliários a um preço justo. Um mercado líquido é evidenciado por um spread apertado (ou pequeno) entre lance e oferta, bem como oferta e oferta de grande porte. Liquidez também pode se referir à disponibilidade de ações perto do último preço de venda. Quando o spread bid-ask em uma opção é mais amplo do que o típico, isso geralmente significa que os criadores de mercado não têm certeza de onde podem comprar ou vender de forma confiável ações do estoque subjacente para proteger possíveis transações de opções. Às vezes isso significa que o estoque é mais volátil, mas nem sempre. É possível ter um material volátil que é líquido. Isso significa que há muitas ações ações para comprar ou vender a preços perto da última venda. Nesse caso, as opções bid-ask são provavelmente estreitas. Quando o mercado de uma opção é estreito, normalmente significa que os investidores podem comprar ou vender ações da ação subjacente em quantidade próxima ao último preço de venda, ou que a própria opção tem um monte de compradores e vendedores perto do último preço de venda da opção. Normalmente, se uma opção é líquida, o estoque subjacente também é líquido. Este conteúdo foi útil Como eu escolho um preço de exercício ao comprar uma opção Um método seria inserir as greves no Simulador de Posição para ver como elas podem reagir. O investidor poderia ajustar para a passagem do tempo, movimento do subjacente, e até mesmo uma mudança na volatilidade. Outros podem querer usar uma planilha. O investidor poderia colocar os preços de exercício na linha superior, o preço atual de cada opção na segunda linha eo intervalo de preços de ações em potencial na expiração na coluna mais à esquerda. Em seguida, traçar uma grade de retorno por cento em cada opção no vencimento dada uma gama de preços para o estoque. Isso deve fornecer uma boa idéia da relação risco-recompensa para os vários ataques. Este conteúdo foi útil O que comprar para abrir e vender para fechar significa Uma transação de abertura é aquela que adiciona ou cria uma nova posição de negociação. Pode ser uma compra ou uma venda. Com relação a uma transação de opção, considere ambos: Uma compra de abertura é uma transação em que a intenção do comprador é criar ou aumentar uma posição longa em uma determinada série de opções. Uma venda de abertura é uma transação em que a intenção dos vendedores é criar ou aumentar uma posição curta em uma determinada série de opções. Uma compra de fecho é uma transacção em que a intenção do comprador é reduzir ou eliminar uma posição curta numa determinada série de opções. Esta transação é freqüentemente referida como quotcoveringquot uma posição curta. Uma venda de fechamento é uma transação em que a intenção dos vendedores é reduzir ou eliminar uma posição longa em uma determinada série de opções. Este conteúdo foi útil? Posso vender minhas ações hoje em uma perda e simultaneamente comprar uma opção de compra que me permite participar em qualquer movimento ascendente no estoque que acabei de vender Esta estratégia pode ser uma violação da regra de venda de lavagem. A regra de venda por lavagem impede que os contribuintes que não são intermediários vendam ações ou valores mobiliários (inclusive opções) com prejuízo e reajam substancialmente as ações ou os títulos (ou opções para adquirir ações ou valores substancialmente idênticos) dentro de um período de 30 dias antes Ou após a perda. Entre em contato com seu corretor ou conselheiro fiscal para orientação. Para obter mais informações sobre as regras de venda de lavagem e outros assuntos relacionados a impostos, consulte o nosso folheto on-line de Impostos e Investimentos - Um Guia para o Investidor Individual (PDF). Este conteúdo foi útil Recentemente, comprei uma opção de chamada LEAPS. O estoque aumentou no valor, e tem assim a opção da chamada. Id gostaria de vender o meu contrato, mas eu sou obrigado a entregar ações se outro titular opção exerce a sua opção de compra Quando você fechar uma posição opção você eliminar seus direitos ou obrigações associadas com a opção de posição. Desde que você está fechando para fora sua posição vendendo uma chamada longa aberta, a venda de fechamento eliminará sua posição a venda compensará a compra precedente. Conseqüentemente, você não terá uma posição curta aberta na chamada, e não será obrigado entregar o estoque subjacente. Quando um investidor vende uma opção de compra para estabelecer uma posição curta aberta, o vendedor da opção ou escritor é obrigado a entregar o estoque a qualquer momento durante a vida do contrato de opção, se atribuído. A vida do contrato de opção termina no vencimento da opção ou quando você escolhe fechar sua posição. Pense nisso dessa maneira: os detentores de opções têm direitos e os vendedores de opções têm obrigações. Os direitos e / ou obrigações são eliminados quando você não tem mais uma posição aberta. Uma ressalva operacional da indústria de opções é que as atribuições são determinadas com base nas posições líquidas após o fechamento do mercado a cada dia. Portanto, se você comprou de volta a sua chamada curta, você não tem mais uma posição curta no final do dia e nenhuma possibilidade de atribuição a partir daí. Este conteúdo foi útil Onde posso encontrar uma lista de todas as opções Este conteúdo foi útil Como posso encontrar opções com grande interesse aberto para garantir que eu possa encontrar tamanho adequado para a minha oito (8) contrato ordem Um equívoco comum é que o volume e abrir A liquidez. Enquanto uma atividade comercial mais elevada pode criar mais liquidez através da concorrência, cada opção tem fabricantes de mercado e comerciantes profissionais que assumem a responsabilidade de fazer um mercado para todas as séries que eles representam. Ao pedir ao seu corretor um mercado de dois lados com tamanho, você pode descobrir quantos contratos são oferecidos ou oferecidos a qualquer momento durante o dia de negociação. Não deixe o interesse ou o volume aberto enganá-lo em pensar de que há ou não é liquidez nesse contrato específico. A menos que a opção seja tão out-of-the-money que ninguém tem qualquer interesse em uma compra ou em condições de mercado muito incomum, como uma parada de negociação no subjacente, haverá normalmente um mercado. Por exemplo, se uma opção tiver menos de cinco dias de negociação e for 10 pontos fora do dinheiro, talvez você não encontre alguém que deseje possuir esse contrato. Então, o mercado pode ser .00 lance - .20 perguntar. Quando você olha para o interesse aberto, que é simplesmente o número de contratos longos (ou curtos) pendentes, você está vendo uma indicação de quais opções eram anteriormente as mais ativas. Se você acha importante negociar somente opções com um alto nível de atividade, você pode encontrar dados de volume e dados de interesse aberto em Market Data em nosso site. Este conteúdo foi útil Existe um relatório que mostra todos os produtos de opção de capital que têm condições não-padrão de liquidação e / ou múltiplos componentes de entrega OCCs Equity Special Settlement Report contém todos os produtos de opção de ações que têm condições não-padrão de liquidação e / ou múltiplos componentes de entrega . O arquivo contém um registro por componente de entrega para cada contrato de opção considerado como tendo termos de liquidação especiais. Há uma chave no topo dos títulos. O arquivo representa dados sobre opções não padrão que foram elegíveis para serem desmarcadas no dia anterior. Não representará opções que se tornaram não-padrão na data efetiva. Para ler sobre como esse ajuste ocorreu, você pode acessar a seção Memos de Informações do site da OCCs. Este conteúdo foi útil O que é o programa de ataque de um ponto A SEC permite que as trocas de opções listem os preços de exercício em incrementos de um ponto. Inicialmente, o programa permitiu que os intercâmbios listassem preços de exercício de um ponto em opções de capital para até cinco ações individuais se os preços de exercício fossem 20 ou menos, mas maiores ou iguais a 3. No novo programa, cada bolsa pode optar por Lista os preços de exercício de um ponto sobre as opções de capital para até 150 títulos individuais desde que os preços de exercício sejam 50 ou menos, mas maior ou igual a 1. As bolsas de opções são limitadas de listar qualquer série que resultaria em preços de exercício de 0,50 Separados Além disso, todos os ETFs podem listar greves em intervalos de 1 até 200. Nota: Os títulos participantes podem mudar de tempos em tempos. Este conteúdo foi útil Onde posso encontrar históricos preços de opções Para arquivos de dados você precisará entrar em contato com um fornecedor de dados. Você pode encontrar uma lista de fornecedores no site OPRA aqui. Seu corretor pode ser capaz de obter alguns preços para você. Cada troca fornecerá uma quantidade limitada de dados de sua troca para livre. Para quantidades maiores de dados eles vão cobrar uma taxa. Este conteúdo foi útil Como faço para descobrir os impostos sobre as minhas negociações de opções Você vai querer entrar em contato com seu corretor ou conselheiro fiscal para orientação. Para obter mais informações sobre assuntos relacionados a impostos, consulte o nosso folheto on-line de Investimentos - Investimento - Guia para o Investidor Individual (PDF). Este conteúdo foi útil Onde posso encontrar um Calendário de expiração de opções O Calendário de expiração de opções está disponível no site do OCC, onde você pode visualizar ou imprimir uma cópia: Calendário de expiração de opções. Você também pode obter um, enviando um pedido por e-mail: investorservicestheocc. Esse conteúdo foi útil Durante o ano de 2013, envolvi uma posição de chamada coberta que expirou em 2014 com a chamada curta não sendo atribuída. Para efeitos fiscais, o IRS considerar o prémio recebido a partir da venda da chamada de curto prazo ou de ganho de capital a longo prazo Por favor, note que a OCC não assume qualquer responsabilidade como profissionais de imposto. Um CPA ou sua corretora pode responder melhor a todas as questões relacionadas a impostos. Para o seu cenário específico, o nosso Guia de Impostos e Investimentos afirma: quotPremium recebido de escrever uma chamada não é incluído na receita no momento da recepção, mas é mantido em suspense até que a obrigação de escritores para entregar o estoque subjacente expira. Se a obrigação dos roteiristas expirar, o prêmio é ganho de capital de curto prazo para o escritor após a expiração, independentemente do período de tempo em que a chamada está pendente. Para obter mais informações, consulte o folheto de Impostos sobre o Investimento Individual. Foi este conteúdo útil Posso trocar opções no meu IRA Provavelmente, dependendo de suas políticas e procedimentos das corretoras sobre negociação em contas de aposentadoria. Encontrar uma empresa que oferece a flexibilidade que você deseja. Leia o Livro Branco da CBOE (PDF) sobre o assunto. Esse conteúdo foi útil Onde posso encontrar os rácios de putcall atuais e históricos para ações individuais? Acesse rácios de putcall para qualquer patrimônio individual, digitando o símbolo subjacente na ferramenta de consulta de volume do OCCs ou efetue buscas na página Razão de pontuação da seção de dados de mercado de OCCs. Acesse esses dados por dia, semana, mês ou ano. Tenha em atenção que todos os valores indicados nestes relatórios representam os lados do contrato (um lado longo, um lado curto). Este conteúdo foi útil Quais são os limites de posição de opções de ações e onde posso encontrá-los? Os limites de posição são a quantidade de contratos que qualquer conta de entidade controladora pode ter posições abertas no mesmo lado do mercado. Por exemplo, chamadas longas e short puts são consideradas para estar no mesmo lado do mercado. Embora a maioria dos investidores públicos nunca chegue perto dos limites de posição de qualquer classe de opções, a OCC oferece uma lista atual (representada em ações) dos limites. Além disso, cada troca de opções tem sua própria regra de limite de posição. Você pode encontrar essas regras visitando seus respectivos sites. Este conteúdo foi útil O que é o registro para o maior dia de volume de opção Em 31 de julho de 2013, o dia de volume de opção de topo era 8 de agosto de 2011 quando 41,859,875 opções negociadas. Este conteúdo foi útil Como as opções de ações dos empregados diferem das opções padronizadas As opções de ações dos funcionários diferem de três maneiras principais do que muitos se referem como opções padronizadas (ou ordinárias): As trocas não negociam opções de ações de empregados. Em contraste, opções padronizadas são negociadas em bolsas. Opções de ações de funcionários não são padronizados, pois têm datas de vencimento exclusivo e restrições específicas para a empresa de empregados e programa de compensação, enquanto as opções negociadas em bolsa têm termos padronizados, representando normalmente 100 ações do patrimônio subjacente, com datas de validade de rotina. Em geral, as opções de compra de empregados não são transferíveis. Opções padronizadas são fungíveis e podem ser comprados e vendidos durante o horário de troca de troca em qualquer troca que lista-los. Este conteúdo foi útil? Por que o valor de uma opção aparece como um negativo na minha conta depois de vender uma chamada coberta para abrir Quando você abre uma opção de opção curta, sua conta será creditada no prêmio da opção menos comissões. No entanto, para contabilizar a posição, as corretoras geralmente mostram a opção curta como um negativo na conta, basicamente subtraindo o valor de mercado da chamada do patrimônio líquido da conta. Considere a compra de ações: você não faz imediatamente o montante da compra. Em vez disso, há um débito na conta igual ao custo do estoque, mais as comissões. Se você começou com 5.000 e comprou 5.000 de ações, há um crédito para o estoque e um débito para o custo. O valor da conta ainda é 5.000 (supondo que o preço da ação não muda). Quando opções de shorting (como uma chamada coberta), você é creditado os rendimentos e debitou o valor da opção. Se a opção acabar por ser inútil, esse débito se tornaria zero. Se você não subtrair a opção curta do valor da conta, o valor parece inflado. Para evitar isso, subtraia o valor de mercado da opção curta do valor líquido da conta. O produto da opção está geralmente disponível para uso para outros investimentos ou para remover da conta. Discuta isso mais com seu corretor, como podemos apenas generalizar como eles podem ser contabilização de suas posições. Este conteúdo foi útil Você pode me informar sobre o programa de ataque de 0,50 As trocas de opções utilizam um programa de ataque de 0,50 que permite que as trocas listem ataques de 0,50, começando em 0,50 e até 5,50 em até 20 classes de opções de ações cuja segurança subjacente Fechado ou abaixo de 5,00. Para ser elegível, uma ação subjacente deve fechar em ou abaixo de 5,00 em seu mercado primário no dia de negociação anterior e ter um volume diário médio nacional que é igual ou superior a 1.000 contratos por dia, conforme determinado pela OCC durante os três meses civis anteriores. Depois de adicionar uma classe de opções ao programa de greve de 0.50, as bolsas podem listar 0.50 preços de exercício de 0,50, 1, 1,50, 2, 2,50, 3 e 3,50, 4, 4,50, 5 e 5,50. Este programa foi expandido para incluir algumas opções de curto prazo. Este conteúdo foi útil Você pode explicar por que alguns títulos têm várias expirações disponíveis ao longo de 4-5 semanas No último trimestre de 2012, as trocas de opções receberam aprovação regulamentar para expirações semanais estendidas. As trocas de opções agora podem listar até cinco expirações semanais consecutivas para títulos selecionados. Embora qualquer produto com expirações semanais possa fazer parte do programa semanal estendido, as bolsas normalmente selecionarão as opções mais negociadas ativamente. Se a expiração mensal regular é de três semanas de distância, então os investidores provavelmente viria semanal, semanal, mensal, semanal e semanal expirações listados durante um período de cinco semanas. Portanto, não são listadas novas semanais que expirariam durante a semana de vencimento para as opções regulares, que normalmente é a terceira sexta-feira de cada mês, nem seriam listadas se expirassem na mesma data de uma opção trimestral no mesmo subjacente. Este conteúdo foi útil E-mail Opções Profissionais Perguntas sobre qualquer coisa opções relacionadas E-mail um profissional opções agora. Bate-papo com Opções Profissionais Perguntas sobre qualquer coisa relacionado a opções Bate-papo com um profissional de opções agora. INSCREVA-SE PARA O PROGRAMA DE EDUCAÇÃO DE OPÇÕES Educação de opções livres e imparciais Aprenda em pessoa e online Avance em seu próprio ritmo Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e Política de Privacidade que regem este site. A utilização contínua constitui a aceitação dos termos e condições nele indicados. Se você receber uma opção de compra de ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou Estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende o estoque que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualização da página: 17 de fevereiro de 2017
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